SOURCE OF PROCYCLICALITY IN DUAL BANKING SYSTEM: THE CASE OF INDONESIA
DOI:
https://doi.org/10.21111/jiep.v3i02.4610Abstract
The global crisis in 2008 is driven by the credit bubble until leaves the impact of economy and financial sector in many countries, including Indonesia. The behaviour of banks in excessive lending is referred to procyclicality. If loans are not balanced with the needs of the economy, it will lead to imbalances in economic growth that could lead to a financial crisis. Theoretically, Islamic banking does not cause credit bubble because it is more allocate the financing to the real sector of economy. The purposes of this research are to know whether the level of procyclicality of conventional and Islamic banking in Indonesia, and to know the determinant of procyclicality of conventional and Islamic banking in Indonesia. The researcher uses a quantitative approach. This study uses time series data, which begin monthly from the year 2013M01 - 2017M12. The data is taken from the Economic and Financial Statistics Indonesia (SEKI-Bank Indonesia), the Central Statistics Agency (BPS), and the Financial Services Authority (OJK). The method of analyzing data is Vector Auto-regression (VAR) and Vector Error Correction Model (VECM). The results of this study indicate that conventional banking behave on procyclicality. On the contrary, Islamic banking does not behave procyclicality. The determinant of procyclicality on conventional banking in short-term is the Total Credit (CRE), and also in long term is the Total Credit (CRE). Then the determinant of procyclicality on Islamic banking in short-term is the Total Financing (FIN), while in long term is the Sharia of Bank Indonesia Certificates (SBIS).
References
Agung, Juda (2010) ‘’Mengintegrasikan Kebijakan Moneter dan Makroprudensial : Menuju Paradigma Baru Kebijakan Moneter di Indonesia Pasca Krisis Global’’, Working Paper No.07, Bank Indonesia.
Aksen, Jupri Piji (2017) dalam skripsi berjudul‘‘Analisis Tingkat Prosiklikalitas Pada Perbankan Konvensional dan Syariah di Indonesia’’ Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Ascarya (2002) ‘’Instrumen-Instrumen Pengendalian Moneter’’ Jakarta, Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia.
Ascarya, Atika (2014) ‘’Asistensi Analisis Pengaruh & Respon Variabel Dengan Vecor Error Correction Model (VECM) : Application with Eviews’’. Manual Metodologi.
Bank Indonesia (2012) ‘’Booklet Perbankan Indonesia 2012’’ Bank Indonesia, Jakarta.
Bank Indonesia, (2014) Kajian Stabilitas Keuangan.
Bank Indonesia (2016) ‘Mengupas Kebijakan Makroprudensial’’ Jakarta. : Departemen Kebijakan Makroprudensial, Bank Indonesia. Agustus.
Basuki, Agus Tri Nano Prawoto., ‘’Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis’’., Rajawali Press.
Diah, Utari G.A, et all., (2011) ‘’Prosiklikalitas Sektor Perbankan dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi’’ Jurnal BPPK Volume 5. Jakarta : Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan.
Diah, Utari G.A, et all., (2012) ‘’Pertumbuhan Kredit Optimal Dan Kebijakan Makroprudensial Untuk Pengendalian Kredit’’. Jakarta : Working Paper Bank Indonesia. Desember
Ekananda, Mahyus., (2015) ‘’Ekonometrika Dasar Untuk Penelitian di Bidang Ekonomi, Sosial dan Bisnis.’’ Jakarta : Mitra Wacana Media.
Karim, Adiwarman.‘’Kajian Finance To Value Pembiayaan Kendaraan Bermotor Perusahaan Pembiayaan Syariah’’., Otoritas Jasa Keuangan.
Kementerian Sekretarian Negara Republik Indonesia, (2015) ‘’Kebijakan Pemerintah Dalam Mengatasi Krisis Keuangan Global’’, dalam www.setneg.go.id/indeh.php?option=com_content&task=view&id=2931, diakses pada tanggal 10 Mei
Nuryana, Ida (2017) ‘’Assesment Efektifitas Instrumen Makropridensial Dalam Mengrurangi Risiko Kredit Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Perbankan Go Public Periode 2012-2015)’’, Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Vol. 5 No. 1 April, Malang.
Nur Chikmah, Achasih ‘’Analisis Perbandingan Sistem Pemberian Kredit Bank Konvensional dengan Pembiayaan Bank Syariah pada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM)’’, Universitas Negeri Surabaya, Surabaya.
Pakpahan, Kartika (2015) dalam skripsi berjudul ‘‘Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Prosiklikalitas Sektor Perbankan di Indonesia Periode 2009:Q1–2013:Q4’’ Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung.
Sriwardiningsih, Enggal (2010) ‘’Dampak Penularan Krisis Global Terhadap Aliran Investasi Asing Di Indonesia’’, Journal The WINNERS, Vol. 11 No. 2, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Bina Nusantara, Jakarta
Warjiyo, Perry. (2016) ‘’Kebijakan Bank Sentral Teori dan Praktik’’., Jakarta : Rajawali Press.
Widarjono, Agus. (2013) ‘Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya’’., Yogyakarta : STIM YPKN.
Zainuddin, Ali (Ed.) (2008) Hukum Perbankan Syariah. Jakarta: Sinar Grafika.
Aksen, Jupri Piji (2017) dalam skripsi berjudul‘‘Analisis Tingkat Prosiklikalitas Pada Perbankan Konvensional dan Syariah di Indonesia’’ Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Ascarya (2002) ‘’Instrumen-Instrumen Pengendalian Moneter’’ Jakarta, Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia.
Ascarya, Atika (2014) ‘’Asistensi Analisis Pengaruh & Respon Variabel Dengan Vecor Error Correction Model (VECM) : Application with Eviews’’. Manual Metodologi.
Bank Indonesia (2012) ‘’Booklet Perbankan Indonesia 2012’’ Bank Indonesia, Jakarta.
Bank Indonesia, (2014) Kajian Stabilitas Keuangan.
Bank Indonesia (2016) ‘Mengupas Kebijakan Makroprudensial’’ Jakarta. : Departemen Kebijakan Makroprudensial, Bank Indonesia. Agustus.
Basuki, Agus Tri Nano Prawoto., ‘’Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis’’., Rajawali Press.
Diah, Utari G.A, et all., (2011) ‘’Prosiklikalitas Sektor Perbankan dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi’’ Jurnal BPPK Volume 5. Jakarta : Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan.
Diah, Utari G.A, et all., (2012) ‘’Pertumbuhan Kredit Optimal Dan Kebijakan Makroprudensial Untuk Pengendalian Kredit’’. Jakarta : Working Paper Bank Indonesia. Desember
Ekananda, Mahyus., (2015) ‘’Ekonometrika Dasar Untuk Penelitian di Bidang Ekonomi, Sosial dan Bisnis.’’ Jakarta : Mitra Wacana Media.
Karim, Adiwarman.‘’Kajian Finance To Value Pembiayaan Kendaraan Bermotor Perusahaan Pembiayaan Syariah’’., Otoritas Jasa Keuangan.
Kementerian Sekretarian Negara Republik Indonesia, (2015) ‘’Kebijakan Pemerintah Dalam Mengatasi Krisis Keuangan Global’’, dalam www.setneg.go.id/indeh.php?option=com_content&task=view&id=2931, diakses pada tanggal 10 Mei
Nuryana, Ida (2017) ‘’Assesment Efektifitas Instrumen Makropridensial Dalam Mengrurangi Risiko Kredit Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Perbankan Go Public Periode 2012-2015)’’, Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Vol. 5 No. 1 April, Malang.
Nur Chikmah, Achasih ‘’Analisis Perbandingan Sistem Pemberian Kredit Bank Konvensional dengan Pembiayaan Bank Syariah pada Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM)’’, Universitas Negeri Surabaya, Surabaya.
Pakpahan, Kartika (2015) dalam skripsi berjudul ‘‘Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Prosiklikalitas Sektor Perbankan di Indonesia Periode 2009:Q1–2013:Q4’’ Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lampung.
Sriwardiningsih, Enggal (2010) ‘’Dampak Penularan Krisis Global Terhadap Aliran Investasi Asing Di Indonesia’’, Journal The WINNERS, Vol. 11 No. 2, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Bina Nusantara, Jakarta
Warjiyo, Perry. (2016) ‘’Kebijakan Bank Sentral Teori dan Praktik’’., Jakarta : Rajawali Press.
Widarjono, Agus. (2013) ‘Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya’’., Yogyakarta : STIM YPKN.
Zainuddin, Ali (Ed.) (2008) Hukum Perbankan Syariah. Jakarta: Sinar Grafika.
Downloads
Issue
Section
Articles
